Mirovina je faza života kojoj se mnogi raduju. To je vrijeme kada se povlačimo s tržišta rada kako bismo uživali u plodovima dugogodišnjeg truda. No, istovremeno je to i period financijske neizvjesnosti, posebno za one koji nisu proveli godine planirajući kako će upravljati svojim sredstvima. Što ako tržište padne baš kad vam najviše treba stabilan prihod? Što ako novac ne potraje?

Odgovor na ove brige leži u konzervativnom pristupu ulaganjima – strategiji koja daje prednost stabilnosti, očuvanju kapitala i pouzdanim prihodima.

Mirovina kao financijski cilj

Zašto konzervativan pristup ima toliko smisla kada je riječ o mirovini? Odgovor je jednostavan: u mirovini nema prostora za značajne gubitke. Kad jednom prestanemo zarađivati aktivnim radom, svaka promjena u vrijednosti našeg portfelja može imati trajne posljedice. Umjesto da razmišljamo o agresivnom rastu, u fokusu je očuvanje postojećeg kapitala i osiguranje stabilnih prihoda.

Financijska pitanja koja treba razmotriti:

  1. Koliko mi je novca potrebno za mirovinu?
  2. Koliko godina će trajati moja mirovina?
  3. Koliko rizika mogu podnijeti, znajući da povratak na tržište rada nije opcija?

Odgovori na ova pitanja oblikuju konzervativnu strategiju ulaganja.

Fokus na stabilna ulaganja

Konzervativan portfelj ne teži maksimiziranju prinosa po svaku cijenu. Umjesto toga, njegova je svrha pružiti stabilnost kroz ulaganja u imovinu s minimalnom volatilnošću i pouzdanim prinosima.

Primarni elementi konzervativnog portfelja uključuju:

  • Kratkoročne trezorske zapise: Sigurna ulaganja koja štite kapital uz minimalne oscilacije.
  • Novčani fondovi: Likvidna imovina za pokrivanje nepredviđenih troškova.
  • Dividendni ETF-ovi : Mali dio portfelja za dodatni rast uz relativno nisku volatilnost.

Ovaj pristup osigurava ravnotežu između stabilnosti i dugoročnog rasta, smanjujući rizik povezan s tržišnim šokovima.

Snaga konzervativnog pristupa

Kako bismo osigurali da portfelj zadovoljava očekivanja, proveo sam 50 000 simulacija. Cilj je bio testirati desetke tisuća mogućih omjera ulaganja kako bi pronašao optimalnu strategiju koja:

  • Maksimizira prinos (CAGR),
  • Ograničava volatilnost ispod 2.5% godišnje,
  • Smanjuje maksimalni drawdown (MDD) na manje od 10%.

Rezultati su pokazali da optimalni konzervativni portfelj postiže stabilan rast uz minimalne oscilacije:

  • CAGR: 1.46%
  • Prosječna volatilnost: 2.04%
  • Maksimalni drawdown (MDD): -5.65%

Za razliku od agresivnih strategija, konzervativni portfelj pruža financijski mir. Znate da će vaša sredstva biti zaštićena i da tržišni šokovi neće ugroziti vaše osnovne prihode. Ujedno su rezultati prilagođeni za prosječnu inflaciju u cijelom razdoblju tj. ovo je realni prinos portfelja.

Kako se ulaganja prilagođavaju mirovini?

Jedna od ključnih odluka prilikom planiranja mirovine je prijelaz s faze akumulacije na fazu povlačenja sredstava. Svaka faza zahtijeva drugačiji pristup.

Faza akumulacije

U ovoj fazi radite i redovito ulažete kako biste povećali vrijednost svog portfelja:

  • Redovite uplate: Preporučuje se ulagati mjesečno ili kvartalno kako bi se iskoristile prednosti prosječnih troškova ulaganja.
  • Ciljani iznos ulaganja: ukoliko je moguće odvojiti između 15–20% prihoda za mirovinska ulaganja.
  • Rebalans portfelja: Održavanje originalne alokacije ulaganja (obveznice, novčani fondovi, dionice) ključ je za dugoročnu stabilnost.

Faza povlačenja

Kad dosegnemo mirovinu, fokus se prebacuje na održavanje portfelja i povlačenje sredstava:

  • Pravila povlačenja: Preporuka je povlačiti 4% godišnje od ukupne vrijednosti portfelja kako bi sredstva trajala barem 30 godina.
  • Redoslijed povlačenja:
    1. Povlačite sredstva iz likvidnih imovina (novčani fondovi) kako biste pokrili dnevne troškove.
    2. Koristite obveznice za dugoročnije potrebe.
    3. Na kraju, povlačite sredstva iz dionica za dodatni rast.
  • Upravljanje rizikom: Čak i tijekom povlačenja, održavajte konzervativnu strukturu portfelja kako biste zaštitili kapital.

Prednosti konzervativnog pristupa

1. Financijska sigurnost

Konzervativna strategija osigurava da se vaša sredstva ne smanjuju zbog tržišnih šokova ili nepredviđenih okolnosti.

2. Stabilni prihodi

Redoviti prinosi iz obveznica, novčanih fondova i dividendi osiguravaju stabilnost.

3. Očuvanje kapitala

Fokus na očuvanje kapitala znači da vaša imovina ostaje sigurna za vas i vaše nasljednike.

4. Mir u mirovini

Bez straha od velikih gubitaka, možete uživati u svojim godinama odmora.

 

Planiranje mirovine zahtijeva disciplinu, strpljenje i konzervativan pristup. S pravom strategijom ulaganja:

  • Očuvat ćete kapital,
  • Ostvariti stabilne prihode,
  • Uživati u financijskoj sigurnosti tijekom cijelog života.

Mirovina je faza života koju biste trebali provesti u miru i sreći – a uz konzervativni pristup, ona to može i biti.